แรงกดดันต่อราคาหุ้นน่าจะลดระดับลง หลัง Uptrick Rule มีผลบังคับใช้ แต่อย่างไรก็ตามแรงผลักดันราคาหุ้นก็ยังเบา วันนี้คาดกรอบ 1294 – 1306 จุด หุ้น Top Pick เลือก ADVANC, BEM และ PTTEP

กลุ่มฯ น่าสนใจจาก Div yield สูงเกิน 5% เลือก KBANK (Outperform) จากการเร่งบริหารจัดการ NPL เร็วกว่ากลุ่มฯ ประเมินมีช่องวางในการลด credit cost เมื่อเทียบกับกลุ่มฯ ตามด้วย BBL (Outperform) หลัง PBV ซื้อขายที่ 0.45 เท่า ต่ำกว่าช่วง COVID-19 ที่ซื้อขายเฉลี่ย 0.5 เท่า ทั้งที่ ROE สูงกว่า ส่วน TTB (Outperform) การมี Tax shield คาดหนุนการเติบโตของกำไร สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ สำหรับ ธ.พ. ที่เหลือเรียงตามความชอบดังนี้ KTB (Neutral) > TISCO (Neutral) > SCB (Neutral) > KKP (Underperform)                       

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำหุ้นพื้นฐานดี ได้เม็ดเงิน THAIESG ใหม่เข้ามาหนุน กับ 2 ธีมหลัก

หุ้นได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ AOT, CK, GUNKUL
หุ้นปันผลระหว่างกาลสูง SIRI, ADVANC, TTB, TU

วันนี้รอดูผลของการใช้ Uptrick Rule ในการกำกับ Short Sell ส่วนปัจจัยแวดล้อมทางพื้นฐานยังไม่เห็นแรงบวก วันนี้ประเมินกรอบการเคลื่อนไหว 1295 – 1309 จุด หุ้น Top Pick เลือก BEM, CK และ CPN

พื้นฐานแข็งแกร่งและมีทิศทางธุรกิจที่สดใส โดยเฉพาะธุรกิจซีเมนต์ในประเทศที่น่าจะได้รับปัจจัยบวกจากการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุนภาครัฐ เช่นเดียวกับธุรกิจซีเมนต์ในเวียดนามที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว คาดการณ์กำไรปี 2567 เติบโต 28%YoY ให้น้ำหนักลงทุน Outperform ประเมินราคาเหมาะสม 196 บาท 

มองเห็นหลายกลไกที่น่าจะช่วยขับเคลื่อน SET Index ในช่วง 2H67 เทียบกับช่วง 1H67 ที่ขาดปัจจัยหนุน วันนี้คาดกรอบ 1305 – 1317 จุด หุ้น Top Pick เลือก ADVANC, BDMS และ CPN

หากกำไร 2Q67 เป็นไปดังคาด จะทำให้กำไร 1H67 มีสัดส่วน 56% ของคาดการณ์กำไรทั้งปี 2567 ของเราที่ 1.2 หมื่นล้านบาท โดยเรามีแนวโน้มจะปรับประมาณการกำไรภายหลังจากการประกาศงบ 2Q67 โดยปัจจุบันเรายังคงราคาเป้าหมายที่ 86.50 บาท (NAV, อิง TP ADVANC 252 บาท) และคงคำแนะนำ “Outperform” เพราะ1) ราคาหุ้นยังมี upside ราว 20%, 2) ระยะสั้นมีปัจจัยบวกจากกำไร 2Q67 ที่คาดจะออกมาดี และ 3) คาดหวังผลตอบแทนจากปันผล 1H67 ที่จูงใจราว 2.3%

ยังคงมีมุมมองว่าภาพรวมของ SET Index มีแนวโน้มดีขึ้น โดย 2H67 น่าจะเห็นสัญญาณการปรับตัวขึ้นชัดเจน วันนี้คาดกรอบ 1308 – 1326 จุด หุ้น Top Pick เลือก BDMS, PTTEP และ SIRI

Sentiment เชิงบวกจากแนวทางขับเคลื่อนตลาดทุน ผสมกับทิศทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว น่าจะช่วยหนุนให้ SET Index ฟื้นตัว วันนี้ประเมินกรอบ 1305 – 1330 จุด หุ้น Top Pick เลือก CK, CPALL และ KBANK

หากกำไรสุทธิงวด 2Q67 เป็นดังคาด จะทำให้คาดการณ์กำไรปกติทั้งปี 2567 ของเราที่ 3.0 หมื่นล้านบาท (+7% YoY) มี upside ราว 6% - 7% อย่างไรก็ตามเรายังคงราคาเป้าหมายปี 2567 ไว้ที่ 252 บาท และคงคำแนะนำ“Outperform”  เนื่องจาก 1) ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี upside ถึง 22%, 2) ระยะสั้นมีปัจจัยหนุนจากกำไร 2Q67 ที่คาดจะออกมาดี โตได้ทั้ง QoQ และ YoY โดยเรามีแนวโน้มปรับเพิ่มประมาณการ ภายหลังบริษัทประกาศงบ 2Q67 ช่วงต้น ส.ค. 67

ภายใต้ประมาณการใหม่ ให้ FV ปี 2567 ใหม่ที่ 68 บาท (เดิม 74 บาท) ราคาหุ้นวานนี้ปรับฐานใกล้เคียงกับ Downside ต่อประมาณการ แต่ยังอาจเห็นความผันผวนของราคาหุ้นได้ช่วงสั้น จากโอกาสในการถูกปรับลดประมาณการจากตลาด อย่างไรก็ตามคาดหวังการฟื้นตัวของราคาหุ้นได้ในอีก 6 เดือนข้างหน้าจากการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว คงคำแนะนำ Outperform      

ตัวเลขการส่งออกที่ดีกว่าคาด รวมถึงมาตรการขับเคลื่อนตลาดทุนที่จะแถลง เย็นวันนี้น่าจะช่วญกระตุ้น SET Index โดยวันนี้คาดหมายกรอบ 1300 – 1315 จุด หุ้น Top Pick เลือก CPALL, CPN และ SIRI

กลุ่มฯ มี PBV ไม่แพง และ Div yield ระดับ 5% - 9% ถือว่าน่าสนใจในเชิง Valuation เลือก KBANK (Outperform) ตามด้วย BBL (Outperform) และ TTB (Outperform) เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ สำหรับ ธ.พ. ที่เหลือเรียงตามความชอบดังนี้ KTB (Neutral) > TISCO (Neutral) > SCB (Neutral) > KKP (Underperform)