เลือก 5 หุ้นเด่นจากธีม China Play ที่น่าซื้อสะสมสุดในช่วงนี้ SCGP, IVL, PTTGC, III, ERW เป็น Toppick

1. มุมมองตลาดหุ้นจะได้รับผลกระทบหากมีการเรียกเก็บภาษีขายหุ้น

2. การสะสมหุ้นปันผลถือว่าถูกที่ถูกเวลา ทั้งผันผวนต่ำ และผลตอบแทนช่วงไตรมาส 1 โดดเด่นเสมอ

3. แนะนำสะสม AP, ASK, NOBLE, TTW,  ADVANC, SCB

ประเมินมูลค่าพื้นฐานปี 2566 ที่ 178 บาทต่อหุ้น ภายใต้สมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี 65, 66 และตั้งแต่ปี 67 ที่ 100, 90 และ 75 เหรียญฯต่อบาร์เรล

ผลการดำเนินงาน 2H65 ที่ย่ำแย่กว่าคาด ทำให้ต้องมีการปรับลดประมาณการ และมูลค่าพื้นฐานลง คาดจะเป็นแรงกดดันราคาหุ้นอีกระลอก

ราคาหุ้นปัจจุบันปรับขึ้นมาเกินราคาที่เสนอซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมของ TRUE ที่ 5.09 บาทแล้ว และทำให้ราคาต้นทุนสำหรับการแลกเป็นหุ้น ในบ. ใหม่ สูงกว่าเมื่อเปรียบกับการแลกหุ้น บ. ใหม่โดยใช้หุ้น DTAC  จึงแนะนำ SWITCH ไป DTAC แทน